Pokud začínáte obchodovat na finančních trzích a především na Forexu, asi si říkáte, jakého brokera zvolit. Jestli toho nejoblíbenějšího v dané zemi, toho s nejnižšími poplatky nebo lokální podporou. Hledat si brokera je něco podobného jako hledat si dlouhodobého partnera - do pohody, ale i do nepohody. Kritérií pro volbu je spoustu a v tomto článku si je postupně probereme. Na konci tak budete lépe vědět, jaký Forex broker pro vás bude ten pravý.
Jak vybrat brokera - nejlepší broker v ČR
V České republice působí několik desítek Forex a CFD brokerů. Nejprve je dobré se zamyslet, co chcete obchodovat a jakým způsobem. Brokeři nabízejí k obchodování Forex a CFD produkty, dále také akcie a ETF fondy pro dlouhodobější investování. Z této vaší odpovědi poté vycházejte.
V ČR jsou buď čeští brokeři, kteří jsou přímo regulovaní ČNB nebo zde také působí přeshraniční brokeři z jiných zemí - Kypru, Velké Británie, ale i různých daňových rájů. Ti musí splňovat ohlašovací povinnost u ČNB a najdete je v registru ČNB. Pokud nikoliv, pryč od nich. V tomto bodě také můžete zkontrolovat licenci brokera. Buď bude mít licenci od ČNB, britské FCA, která je jedním z nejpřísnějších regulátorů, nebo také kyperskou licenci CySec a další. Spoustu brokerů sídlí na Kypru, jelikož je zde nižší daňová zátěž a méně formalit.
Velice rychle si na brokera můžete udělat názor také přes různá diskusní fóra nebo recenze, kde se dozvíte pozitiva, ale i nedostatky. Zadáním do vyhledávače "recenze forex brokerů” vám vyskočí několik stránek kde získáte více informací. Z reálných zkušeností ostatních obchodníků pak zjistíte základní údaje, především jak odpovídají prezentované skutečnosti na stránce brokera realitě na reálném obchodním účtu.
A jaký je nejlepší Forex broker? Zde neexistuje jasná odpověď. V ČR je několik kvalitních brokerů, kteří mají vynikající obchodní podmínky a zákaznický servis, avšak nedá se jednoznačně říci, který je ten nejlepší zrovna pro vás. Zda chcete pouze exekuci pokynů bez řeří, nebo také denní analytický servis či týdenní kontakt se svým account manažerem v češtině. Jisté je jenom jedno - broker by měl stát na vaší straně a ne proti vám.
Typ brokera - kvalita exekuce
Existuje několik typů brokerů. Buď stojí na vaší straně nebo proti vám. Co to znamená? Buď je broker tvůrcem trhu (market maker) nebo nikoliv a vaše pokyny jsou vyplňovány přes další poskytovatele likvidity (velké banky, investiční společnosti apod.). Druhé variantě se říká no-dealing desk. V rámci no-dealing desku rozlišujeme také STP nebo ECN model. Pojďme se na jednotlivé typy brokerů podívat.
Market Maker (MM) - Broker, který je vaší protistranou. Jakmile otevřete obchodní pozici, broker zaujme opačnou stranu. Kotace, které vidíte, jsou uměle vytvořené, plnění pokynů může trvat déle, a to ještě s rekotacemi. Jejich zisk plyne ze ztrát klientů a také ze spreadu, který je u těchto brokerů většinou vyšší než u ostatních typů brokerů. Spread (rozdíl mezi nabídkou a poptávkou) bývá u MM brokerů fixní.
Straight To Processing (STP) broker - Forex broker používající tuto technologii posílá vaše pokyny jeho poskytovateli likvidity. Funguje tak jako most mezi vámi a velkými bankami a institucemi. Vaše obchodní pokyny jsou vyplněny za tržní ceny bez rekotací a spread je variabilní - mění se dle aktuální tržní situace. Tento broker má zisky ze spreadu, kde má tzv. markup neboli přirážku, někteří brokeři si ještě mohou účtovat komisi, avšak většinou u STP účtu komise nebývá.
Electronic Communication Network (ECN) broker - Broker, který používá tuto technologii vám umožní přístup do tzv. liquidity poolu neboli likvidního koše s pokyny. Zde se střetávají nabídky a poptávky od různých poskytovatelů, tudíž je ECN velice podobné STP modelu, avšak tento likvidní koš je rozšířený a funguje jako hub. Kromě velkých bank jsou zde i drobní hráči, kteří likviditu poskytují. Jediným omezením je, že se zde obchodují pokyny o minimálním objemu 0,1 lotu. Na ECN účtech najdete tržní spread a komisi. Právě z komise má na ECN účtech broker zisk.
Poplatky - spread, komise, swapové body, vklad a výběr
Jakmile už máte vybraného brokera, který je na vaší straně, bude vás určitě zajímat, kolik vás obchodování bude stát. Zde se setkáte s několika náklady.
- Poplatek za vklad a výběr - většinou je zdarma v lokální měně CZK, u zahraničních brokerů s poplatkem v řádů pár USD či EUR nebo procenta z objemu.
- Spread - je vaším nákladem a čím je menší, tím je to pro vás výhodnější. Hledejte brokery s nízkými variabilními spready
- Komise - pokud obchodujete akcie, ETF fondy nebo na ECN účtu, zkontrolujte si velikost komise za 1 obchod. Také se někdy uvádí tzv. "roundturn”, což je poplatek za otevření a uzavření obchodu dohromady.
- Swapové body - Pokud držíte pozici na CFD kontraktech přes noc, bude vám účtován swap. Jeho velikost závisí na rozdílu mezi úrokovými sazbami, ale také brokerovi, který stanovuje velikost swapových bodů.
Obchodní platforma
Brokeři poskytují různé obchodní platformy, ať už to jsou jejich vlastnoručně vytvořené nebo od jiných společností. Nejrozšířenější platformou pro retailové obchodníky je MetaTrader 4 a 5. Tato obchodní platforma je velice jednoduchá a intuitivní a nevyžaduje dlouhé studium manuálu. Navíc si ji můžete u všech MetaTrader brokerů vyzkoušet zdarma na cvičném Demo účtu.
Jak si vybrat Forex brokera - závěry
Vybrat si kvalitního brokera chvíli trvá. Udělejte si průzkum trhu, zjistěte, zda broker stojí na vaší straně a co říkají ostatní obchodníci. Klidně si vezměte tužku a papír a jednotlivé brokery si postupně známkujte nebo subjektivně komentujte. Pomůže vám to ve finálním výběru. Dejte si pozor na neregulované subjekty a preferujte ty s přísným regulátorem - ČNB nebo britskou FCA. Pokud stále váháte, proveďte reálný test - založte si malý obchodní účet, kde si otestujete, co broker umí a jak rychle fungují vklady a výběry na váš reálný obchodní účet. Nyní nezbývá nic jiného než popřát šťastnou ruku při výběru!
