Skupina PPF
Kellner prodává svůj podíl v ruské bance Nomos

Skupina PPF finančníka Petra Kellnera se chystá prodat svůj podíl v ruské bance Nomos (26,5 procenta). Cílem je investovat získané prostředky do rozvoje klíčových aktiv v Rusku a do podnikání na rychle rostoucích asijských trzích. Sdělil to mluvčí PPF Milan Tománek.

Částku, za kterou PPF podíl v bance prodává, neupřesnil, tisk ji však odhaduje na miliardy. "Přeskupení prostředků" má také umožnit PPF zúčastnit se v Česku soutěže o licenci na třetího mobilního operátora.

PPF v Rusku vlastní banku Home Credit & Finance Bank (HCFB), která patří k hlavním hráčům na trhu spotřebitelských úvěrů, jakož i jeden z nejvýznamnějších řetězců obchodů se spotřební elektronikou. Rozvíjí tam také projekty na trhu nemovitostí, hlavně logistických center a kancelářských budov. "Rusko má potenciál dalšího růstu, stejně tak i Asie, kde Home Credit už má spolehlivou základnu v Číně a všechny předpoklady využít značný potenciál růstu v regionu," uvedl Tománek.

Banka Nomos, kde PPF působila od roku 2007, je nyní osmou největší v Rusku z hlediska aktiv, se čtvrtinou jejích akcií se obchoduje na londýnské burze.

"Nabídka na prodej našeho podílu v Nomosu a náš záměr jí využít přicházejí ve chvíli, kdy se otevírají konkrétní příležitosti investovat do několika jiných našich aktiv a maximalizovat tak jejich růstový potenciál. I nadále věříme ve strategii a dlouhodobý růstový potenciál Nomosu. Zástupci PPF ještě nějakou dobu zůstanou v orgánech banky a budou podporovat její vedení tak, aby byl zajištěn hladký průběh přechodného období," uvedl zakladatel a majoritní akcionář Skupiny PPF Petr Kellner.

Analytici: PPF prodává lacino

Větší díl podílu PPF má podle listu Kommersant koupit finanční společnost Otrkytije jako první krok ke sloučení s Nomosem. Otkrytije má podle zdrojů listu zaplatit PPF za 19,9 procenta akcií Nomosu do konce srpna 12,8 miliardy rublů (asi 8,2 miliardy Kč), zbývajících 6,6 procenta mají vykoupit podnikatelé Alexandr Mamut a Oleg Malis.

Mamut je Kellnerovým společníkem ve firmě Polymetal, největším ruském těžaři stříbra, kde má PPF více než pětinový podíl, a také svého času prodal svůj menšinový podíl v pojišťovně Ingosstrach Kellnerovým partnerům ze skupiny PPF Investments.

"Jsme rádi, že se stáváme akcionáři jedné z nejúspěšnějších ruských bank, která stabilně vykazuje dobré výsledky a má perspektivu strategického rozvoje," řekl listu viceprezident Otkrytije Dmitrij Romajev. Podrobnějších komentářů se ústav i banka zdržely.

Podle analytiků prodává PPF podíl v Nomosu lacino. "Částka 12,8 miliardy rublů za 19,9 procenta akcií Nomosu nás rozčarovala: taková transakce znamená koeficient 0,86 ke kapitálu banky, vypočítanému podle našeho modelu ke konci roku, a to znamená slevu 12 procent oproti tržní ceně," usoudila Olga Veselovová z Merrill Lynch a dodala, že v současnosti se akcie Nomosu prodávají s koeficientem 0,98. Sama banka přitom vykazuje rentabilnost kapitálu 17,7 procenta. Předpokládá tak, že transakci nejspíše provázejí ještě dosud neznámé "dodatečné parametry".

Další zdroj ze skupiny IST, klíčového vlastníka Nomosu, považuje "rozvod dávných partnerů" za nevyhnutelný a dlouho zvažovaný, protože akcionáři IST se nemohli domluvit s Čechy na další strategii rozvoje banky. Po dokončení transakce má Nomos postupně skupovat akcie Otkrytija.

Prodej podílu PPF se tak má podle Kommersantu stát prvním krokem ke sloučení Otkrytije a Nomosu coby "největší transakci na ruském bankovním trhu v posledních letech".