Stavební spoření je u lidí propadák, vyhrávají fondy

Nejčastěji si Češi chválí investice do fondů, akcií a dluhopisů. Nejméně spokojeni jsou se stavebním spořením. Jen málo z nich lituje svého rozhodnutí investovat, více jsou spokojeny ženy. Více než pětinu naopak mrzí, že neinvestovali dříve a mnohem více. Vyplývá to z Investičního Happy Indexu Banky Creditas.

Investiční Happy Index vyjadřuje poměr pozitivních a negativních odpovědí v průzkumu agentury Ipsos. Jeho jednoznačným vítězem jsou fondy při zpětném hodnocení investorů z vlastního pohledu a zkušenosti. Podle něj připadá 15 spokojených na jednoho nespokojeného klienta. Ti za posledních 10 let zdvojnásobili svůj finanční majetek, a stále častěji sahají po investičních nástrojích. „Peníze vložené v lednu 2020 na termínovaný vklad s průměrným úročením by do současnosti vynesly 22 %. Index Eurostoxx se přitom zhodnotil o 56 %, index S&P 500 o 115 % a pražský PX dokonce o 138 %,“ říká hlavní ekonom Banky Creditas Petr Dufek. Hned za fondy jsou co do spokojeností s investicí akcie a dluhopisy.

Ve zpětném pohledu patří naopak k problematickým penzijní produkty a životní pojištění, nejhůř dopadlo stavební spoření, u něhož každý druhý klient svého rozhodnutí lituje. Nižší spokojenost zde podle banky nejspíš souvisí s nižším zhodnocením. V praxi tak méně domácností drží volné peníze a investují je do podílových fondů, dluhopisů a akcií. Význam penzijního spoření, investičního životního pojištění a stavebního spoření v rámci finančního portfolia domácností setrvale klesá. „V posledních pěti letech jsme zažili období na naše poměry velmi vysoké inflace, kterou nepokryly ani zvýšené úrokové sazby na spořicích účtech. Výkonnost akciových indexů byla ve srovnání s tím násobná. Logicky se proto zájem domácností začal posouvat k investicím,“ dodává Dufek.

Ženy rády fondy, muži krypto

S investováním jsou více spokojené ženy. „Zajímavé je, že ženy u investic do fondů, akcií či dluhopisů hodnotí svá investiční rozhodnutí s odstupem času pozitivněji než muži,“ říká ředitelka retailového bankovnictví banky Ivana Pícková. Překvapivě nižší poměr spokojenosti je u kryptoměn, kde je zároveň značná část lidí, kteří investovali bez hlubší znalosti. „U kryptoměn a dalších alternativních aktiv je poměr opačný, vyšší míru spokojenosti zde uvádějí muži,“ dodává Pícková. Investice do fyzických nemovitostí s růstem cen ztrácí atraktivitu, nemovitostní fondy jsou dostupnější alternativa. „Oblíbenost investičních nemovitostí, které jsou však už pro řadu lidí nedostupné, vede stále více investorů k tomu, že místo přímého nákupu volí nemovitostní fondy,“ zmiňuje Pícková.

Rozdíly v generacích

Velké rozdíly v investování jsou také napříč generacemi. Lidé do 30 let zkoušejí téměř všechny investiční nástroje a mají největší zkušenost s akciemi či dluhopisy (54 %) a vysokou s fondy (38 %). Zkoušejí i kryptoměny, ale poměr spokojených je tu horší než průměr. Skoro polovina zástupců střední generace mezi 31 a 54 let věku investovala do akcií a dluhopisů s vysokou mírou spokojenosti. U starší generace 55+ je vidět vyšší podíl konzervativních nástrojů, jako je penzijní spoření, velmi oblíbené jsou u ní také podílové fondy, neholdují ale kryptu ani alternativním aktivům.   Rozvoj investování v čase podpořily klesající úrokové sazby a zejména vlastní pozitivní zkušenost, kterou investoři postupně získávají. Průzkum ukazuje, že těch, kteří by investovali bez znalostí nebo byli následně zklamáni, je jen velmi málo. Z českých střadatelů se postupně stávají investoři, kteří dokážou své peníze zhodnocovat lépe než na bankovních účtech, a přibližují se tak svým západním protějškům. „Češi obecně investují později a opatrněji, než by měli. Výsledkem je, že u fondů, akcií a dluhopisů zhruba každý pátý konstatuje, že měl investovat více nebo dřív,“ uzavírá Pícková. Investiční Průzkum pro banku zpracovala agentura Ipsos.