Čísla ústavů
Banky snižují sazby u hypoték, i tak na nich dobře vydělávají

Banky se v posledních týdnech předhánějí s nabídkami nižších úrokových sazeb a dalších zvýhodnění. Přesto na nich pořád dobře vydělávají. Marže bank, tedy rozdíl mezi průměrnými sazbami hypoték a cenou peněz na mezibankovním trhu, je vyšší než loni.

Za poslední tři roky klesly průměrné sazby hypoték v Česku o skoro 3 procentní body. Rozhodně to ale neznamená, že by se stejnou měrou snižoval i zisk bank z hypotečních úvěrů. Naopak, ve srovnání s loňskem je průměrná marže bank vyšší. Stačí srovnat průměrné úrokové sazby, jak je uvádí ukazatel Hypoindex, s úrokovými swapy pro jednotlivé doby fixací úrokových sazeb. Swapy jsou měřítkem toho, kolik stojí banku peníze na mezibankovním trhu.

Letos v březnu byla průměrná úroková sazba u hypotéky s tříletou fixací 3,8 procenta. Na mezibankovním trhu stály tříleté peníze v průměru 1,6 procenta, takže banka na hypotékách vydělala 2,2 procenta; loni v lednu to bylo 1,97 procenta. Z této marže musí zaplatit vlastní náklady, dát stranou peníze pro případ, že klient hypotéku nezaplatí, a zbytek si nechá jako zisk. Náklady na riziko, které si každá banka stanovuje sama podle vlastních statistik o nesplácení jednotlivých typů hypoték a podle solventnosti klientů, ovšem nemusí zisk banky nakonec výrazně snížit. Stačí, když míra nesplácených hypoték bude lepší, než s čím počítají bankovní modely, a banka tak peníze odložené stranou může započítat jako příjmy, a tedy zvýšení zisku.

U pětileté fixace se letošní březnová marže zvedla od loňského ledna z 1,57 procenta na 1,78 procenta. V roce 2009, kdy se sazby hypoték pohybovaly kolem šesti procent, banky vydělávaly na tříletých fixacích zhruba 3 procenta a u pětiletých fixací 2,6 procenta. V té době ovšem kvůli recesi bylo větší riziko, že klienti hypotéky nesplatí, což výslednou sazbu zvyšovalo.

Banky tak stále mohou přicházet s nabídkami nižších úrokových sazeb, aniž by to znamenalo výrazné snížení jejich ziskovosti. Česká spořitelna snížila v dubnu minimální pětiletou sazbu na 3,19 procenta. Většina klientů ovšem musí počítat s vyšší sazbou, která závisí na jejich bonitě. Raiffeisenbank snížila plošně sazby až o 0,5 procentního bodu v závislosti na výši úvěru. Navíc zvýšila z 1 na 1,3 procentního bodu slevu klientům, kteří mají u banky běžný účet a aktivně ho používají. Až pětinu procentního bodu činí sleva na hypotéky od ČSOB. 

Letos v březnu banky poskytly 6111 hypoték v celkové hodnotě 10,32 miliardy korun, uvádí server Hypoindex, který trh s hypotékami sleduje. Ve srovnání únorem je to nárůst o 600 smluv, respektive o 1,5 miliardy korun.